多地逐步开始解禁，摩托车销量将迎来爆发增长。北京自1985年开始禁摩并逐步推广，但近年多地开始解禁，广州、西安、汕头、呼和浩特等城市均推出政策放松禁摩令。禁摩逐步解封，带动摩托车销量复苏。以西安为例，2017年的11月28号，西安市政府宣布在2009年颁发的《西安市人民政府关于加强道路交通秩序综合治理的通告》失效，禁摩令解除后摩托车销量迎来4-5倍增长。此外，自2022年5月1日起实施的《机动车登记规定》简化了摩托车登记上牌流程，为购车提供了便利。
对标日本，我国中大排量摩托车仍有2.5倍空间。2014-2022年，我国250cc+排量摩托车销量从1.9万增长至50万辆，CAGR约为50%。以日本对标测算，我国250cc+排量摩托车空间160万辆，仍有2.5倍空间。
新品周期将至，公司将迎来爆款周期，1月至今销量增速超过200%。根据终端调研和公司交流，2023年一月份公司摩托车排产及终端销量表现总体好于预期，其中公司1月份大排量摩托车交付量7000以上（去年同期2000台），闪350开始交付。23年公司有望推出20-30款车，矩阵式+爆款式打法有望走出新局势！
预计2023年7亿净利润，同比增速超70%，给予2023年30倍pe，目标市值超200e，短期空间巨大。
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