需求端：1）当前受ChatGPT概念影响，人工智能应用加速，后续AI应用不再局限于B端，C端智能化应用有望加速落地，而支持算力的底层数据存储和计算将率先起量；2）工业领域，AI有望加速工业机器人普及，2024年全球机器人市场规模有望突破650亿美元，3年CAGR达15%；3）当前国内汽车领域电动化率已达30%，预计AI的发展有望加速汽车智能化，我们此前预估全球车用半导体市场于2020-2035年复合成长率应有机会超过20%，主要系增加AIGPU, FPGA, ASIC，存储芯片、激光雷达,以太网络,MCU，模拟芯片，IGBT，碳化硅，电源管理芯片的价值及数量，其中价值量率先提升的将是AIGPU, FPGA以及存储芯片等。
供给端：从资本开支角度看，TrendForce最新预估2023年全球主要存储厂商NAND Flash/DRAM资本开支分别为214/213亿美元，同比大幅减少34%/29%；英伟达 22年Q4资本开支展望预计环比最多减少9.4%，Intel 预计23年削减资本开支达30亿美元，并持续到25年总计将削减100亿美元。
投资角度：我们持续看好国内存储和算力芯片相关标的投资机会。
GPU：景嘉微、海光信息、好利科技、壁仞科技（未上市）等；
CPU：海光信息、龙芯中科、中国长城（飞腾信息）
利基型存储：兆易创新、东芯股份、普冉股份、恒硕股份；
存储DDR5：澜起科技、聚辰股份
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