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1⃣️公司专注底盘系统零部件，核心产品传动轴总成、等速万向节售后市占率全球第一，产品种类齐全，全球范围车型基本全覆盖。未来增长来自AM+OE双轮驱动：
2⃣️AM：1）全球汽车保有量及车龄稳步提升，售后零部件更换需求增长；2）公司海外渠道布局进入收获期，疫情对供应链影响消散，利润率望提升；3）多条新产品线加载，毛利率更高，复合增速30%+。
3⃣️OE：1）前装市场已配套赛力斯，在谈客户包括蔚小理、埃安、比亚迪等；2）合作国机精工新研发驱动电机轴承，驱动电机轴承行业目前外资垄断，国产替代空间大。
盈利预测
我们预计公司23、24年归母净利润为3.0、3.8亿元，当前PE 10/8倍。考虑未来三年复合增速20-30%，市场上零部件出海标的稀缺性，给与23年15-20倍PE目标，市值仍有较大提升潜力。
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需要公司详细资料调研/反等，/
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